如有必要，可用直升機撒錢。
—伯南克
一個人在某一方面開銷大，就應該在另一方面有所節制。比如在吃喝上奢侈，就應在衣着上節儉；在住房上講究，就應在馬廄上節省。處處都大手大腳，將難免陷於窘境。
—弗蘭西斯·培根
追根究底，只有德國人才會認真談論“規規矩矩賺錢”。法國人講贏錢（gagnerI’argent），英國人說收割錢（toearnmoney），美國人說造錢（tomakemoney），而匈牙利人則是“我們到處找錢”。
—安德烈·科斯托蘭尼
傳統經濟學認爲，錢是沒有標籤的，錢就是錢，每一張相同面值的鈔票都是可以互相替代的。不管你這些錢是血汗換來的，還是刮獎刮到的，或者馬路上拾到的。真是這樣嗎？
行爲經濟學先驅理查德·泰勒（RichardThaler）提出的“心理賬戶”（MentalAccount）理論，證明了這種論斷是錯誤的。
輸了5元，還是2.62億元？
據說，愛因斯坦在研究過輪盤賭後講了一句話：“輪盤想要贏錢，只有一條途徑，那就是搶。”不過呢，這裡有一個“行運一條龍”，差一點就贏了輪盤賭的故事，我們通過它來繼續談心理賬戶問題。
一對新人來到賭城拉斯韋加斯度蜜月。剛到酒店安頓好，夫婦倆便踏進賭場尋找刺激。
在那裡，他們迷上了輪盤賭。三天後，他們把身上的1000美元賭本輸了個精光。
當夜，新郎躺在牀上輾轉難眠。突然，他發現梳妝檯上有個東西在閃閃發光。他湊上前去，發現是留作紀念的一個5美元籌碼。
奇怪的是，新郎此時腦海中不斷出現“17”這個數字，他覺得這是上天給的啓示。於是，他披上睡袍，趿拉着拖鞋就到樓下去找輪盤賭檯。
他把5美元籌碼押在“17”這個數字上。果然，小球就落在了“17”上，他得到了175美元。繼而他又把贏來的錢全部壓在了“17”上，結果又贏了，這回莊家賠了6125美元。
真是邪了門了，新郎官一直這樣賭下去，贏回了750萬美元。
這時，賭場不幹了，經理把他請到辦公室說，如果再開出“17”，賭場就賠不起了。
財星高照的新郎官怎肯罷手？
於是新郎兌換了錢以後，“打的”直奔市區一家財力更雄厚的賭場。
自然，輪盤臺上的小球居然又落在“17”上，莊家爲此賠了2.62億美元。新郎樂昏了頭，乾脆來了一場空前的豪賭，把這筆巨資又都壓在了“17”上。
結果小球停得偏了一點，開出了“18”。
一輩子做夢都想不到的鉅額財富，就這樣被他轉瞬間輸得精光。新郎官已經身無分文了，只好垂頭喪氣地走回了酒店。
他一進房間，新娘就問：“你到哪裡去了？”
“去賭輪盤。”
“手氣怎麼樣？”
“還好，只輸了5美元。”
試問，這位新郎是輸了５美元，還是2.62億美元？
蕉鹿自欺
中國古代的典籍《列子》中，就有一則類似的故事。
有個鄭國人在野外砍柴，忽見一隻受傷的鹿跑過來。這人乘機趕上去，一扁擔將它打死了。他怕獵人追來發現，就把死鹿藏在一個窪坑裡，在上面覆了一些蕉麻，藏好以後，就若無其事地繼續砍柴。天快黑了，並沒有什麼人來，他很高興，就準備把死鹿連同砍得的柴一塊挑回去。可是，這時他忘了藏死鹿的地方，只記得那上面覆蓋着蕉麻，找來找去，到底沒有找到。最後他想：“恐怕我根本沒有打到過什麼鹿，也根本沒有把它藏在什麼蕉麻下面，一定是我做了這麼一個夢罷了！”
在日常的經濟生活中，糊里糊塗，自己欺騙自己的事情一點也不新鮮。元代詩人洪希文慨嘆：“得非愛惑聰，戲我如蕉鹿。”
“心理賬戶”常常導致一種最錯誤的理財行爲—有時會把某些錢看得不值錢，視爲“外財”。
新郎自以爲是輸了5美元，不過是“蕉鹿自欺”罷了。
新郎把賭博的本錢放在一個心理賬戶，把從賭場贏來的錢放在另一個心理賬戶，其實這些錢都是他的。那位新郎輸掉的不是5美元，而是2.62億美元！
“新郎行運一條龍”的故事，只是諸多賭場傳說中的一個，但不少美國人相信是真實的。現代賭場的風險控制非常完善，這種事件已經不會再發生了。箇中原因，我們在下一章分析。
“莊家的錢”效應
拋開財富來路的道德因素不談，老實掙的錢也好，天降橫財也罷，都是你的錢，在你買東西的時候，效用是完全一樣的。
新郎當天晚上是用5美元賭本起家的，所以覺得無論怎麼輸，最多也就輸5美元。
基於這種心態，在他運氣好時贏的錢，彷彿都不是真錢，至少不是他的錢。在賭場裡，他覺得這是在玩別人的錢。泰勒稱之爲“莊家的錢”（housemoney）效應，即便輸了也不當回事。如果新郎明白“心理賬戶”原理，他就會明白，那些錢其實都是他的。贏來的錢，與辛苦賺來的錢完全一樣。在他“打車”的時候，出租車司機絕不會問他車資是血汗換來的，還是賭場撞大運贏的。
很遺憾，這位新郎和其他平庸的賭徒一樣，覺得這些錢與其他收入大不一樣，所以也就毫不在乎、一擲萬金，不能見好就收。那晚的豪氣足以令他在以後的日子裡更加追悔莫及吧。
威廉·江恩講過股票大炒家利文摩爾的故事。江恩說，利文摩爾是位誠信之士，他雖然屢屢破產，但只要恢復元氣，一定還債。
機敏的利文摩爾逃過了1929年股市大崩盤。當時他僱用40名“統計員”作爲助手，在沒有計算機的情況下，對下跌和上漲的股票家數進行計算。在他們廣泛選取的1002只股票中，有614只同一時期下跌，只有338只上漲，儘管工業指數成分股漲勢喜人，利文摩爾已預感到大勢不妙，立即撤退。
但是，利文摩爾最大的弱點在於：他除了學習如何賺錢之外，什麼都不學。他從不學習保存資金的方法。他貪婪，野心勃勃，所以當他賺了一大筆錢以後，就不再穩妥地進行交易。他試圖讓市場跟着他的意願走，而不是等待市場自然地轉勢。
這也是所有最終失敗的大炒家的通病，當他們賺到大錢後，就忘卻了遇事小心謹慎的成功之道，變得過度交易，沒考慮意外的出現，忘乎所以，最後市場經常只有他一個買家，其他都是賣家。
利文摩爾在1934年再次破產後又賺了錢，最後在徹底破產的狀態下自殺了。
你有幾個錢袋？
在賭城拉斯維加斯，流行一句口訣：“永遠不要把左口袋裡的錢輸光了。”
職業賭徒常用的風險控制手法是：把重要的錢和不重要的錢，分別放在不同的口袋。比如把本錢放在右口袋，右手是負責支出的；把贏回來的錢放在左口袋裡，左手是負責收入的。這樣當右口袋一文不剩時，左口袋多少還能剩一點。
在電影《幸運牌手》裡，“左口袋”不僅指重要的賭資，更是指一些更爲重要的事物，比如親情、愛情。
左口袋的錢和右口袋的錢，一樣嗎？對於一個絕對理性的人來說，是沒有分別的。但是，一個正常人是不可能完全理性的。
行爲經濟學的重要先驅理查德·泰勒教授指出：“我們每個人都有兩個賬戶，一個是經濟學賬戶，一個是心理賬戶。在經濟學賬戶裡，每一塊錢都是可以替代的，只要絕對量相同，而在心理賬戶裡，人往往會對不同來源、不同時間的收入採取不同的態度。”
經典電影《畢業生》的主演達斯汀·霍夫曼，在未成名前，經濟上經常捉襟見肘。
一次，有朋友來看望他，發現霍夫曼正在向房東借一筆錢。但是，當朋友來到霍夫曼的廚房時，發現桌上擺着幾個罐子，每個裡面都裝滿了鈔票。其中一個罐子上寫着“出借”，另一個寫着“公共設施”等。朋友很好奇，霍夫曼的罈子裡有這麼多錢，他爲什麼要去借錢呢？這時，霍夫曼指着一個寫着“食品”的罐子給朋友看—裡面空空如也。
你有劃分“心理賬戶”的傾向嗎？
心理賬戶現象是如此自然而然，以至於我們無法察覺。不妨作一作下面這個測試，請閣下儘可能如實作答，以期認清自我。
假定你花300元，買了一張演唱會的門票，到了會場門口，卻發現門票丟了。你會再花300元買票進場嗎？
假定你打算到了會場門前再買票，買票前卻發現丟了300元，不過你身上還有足夠的現鈔。你會不會照樣買票？
多數人在第一種情況下，可能掉頭而去；在第二種情況下卻捨得再掏腰包。
雖然兩者其實都是損失300元，而且必須再花300元才能享受預期的娛樂。可是，大多數人碰到這兩種情況，反應似乎不太一樣。他們覺得在第一種情況下，等於是買兩張票，每次花300元，總共花掉600元。即使是看到了心儀的明星，花這麼多錢也似乎不值得。但是，掉了300元現金，再花300元買票，在大多數人看來是兩碼事，可以算是兩筆賬。
細究起來，這兩個態度其實是自相矛盾的。
這種依情況不同，用迥然不同的方式看待兩個基本上相同的損失，正是劃分“心理賬戶”典型的例子。
以下這些跡象可能顯示你有劃分“心理賬戶”的問題：
☆銀行已存款，但也有信用卡循環債務。
☆覺得自己並沒有亂花錢，卻老是存不了錢。
☆不會亂用積蓄，可是一有意外之財就花個痛快。
☆用信用卡花錢購物，似乎比用現金更大方。
你會給錢貼“標籤”嗎？
在人們的潛意識裡，會給錢貼上不同的“標籤”：血汗錢、辛苦錢、救命錢、意外之財、飛來橫財、黑錢、大錢、零花錢等。不同的錢，人們會賦予它們不同的價值。
心理賬戶：人們會根據錢的來路、存儲的方式或支付方式的不同，無意識地將金錢加以歸類、編碼，並賦予不同的價值，進行管理。
中國有句諺語：“人無外財不富。”外財，是意外之財。從字面上已經反映出，人們不自覺地運用了“心理賬戶”，把錢分爲理所應得的“內財”和天外飛來的“外財”。
“飛機撒錢”可以刺激消費嗎？
花費率（spendingrate），也就是經濟學家所謂的邊際消費傾向（marginalpropensitytoconsume），花費率是指拿到手裡的錢所花掉的比例。例如，拿到2000元分紅，花掉了700元，花費率就是35%。
很多人會覺得，花費率不會超過100%，也就是每獲得一元錢，最多就只能花掉一元錢，其實不然。
中秋節，阿福所在的城市要給市民“發紅包”—每位市民補貼1000元。雖然阿福平時不缺這1000元，但還是挺高興的。等假期結束時，阿福發現自己花的錢足足有3000元！
原來，阿福拿到“紅包”後，出手比平時闊綽了很多。他因爲這筆意外之財，到餐廳或商場花錢都很大方，因爲他心理上有恃無恐，老覺得有這1000元做後盾。他不僅把這筆補貼當作可以任意支配的意外之財，而且這種“樂觀的不謹慎”，使他不知不覺地挪用其他賬戶，把原來另有用途的錢也花掉了2000元。
一筆小額的意外之財，反而可能讓人破費更多，這是耐人尋味的現象。
爲救美國經濟於水深火熱，美聯儲主席伯南克有句名言：“如有必要，可用直升機撒錢。”
對這句話，各人理解不同，用心理賬戶的原理來看，“飛機撒錢”也許真的能刺激消費，提振經濟。
大錢小花，小錢大花
大約40年前，以色列銀行的經濟學家邁克爾·蘭茲博格（MichaelLandsberger）研究了二戰後以色列人在收到德國政府的戰爭賠款後的消費問題。
研究對象是一羣以色列人，他們都收到了一筆來自聯邦德國的賠款。這筆撫卹金是用來賠償納粹暴行的，但對於獲得賠償者而言還是相當意外的。